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公募基金摆乌龙是责任感缺失的表现

发表时间： 2008年01月16日 08时16分评论/阅读(/)

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    私募基金清盘与公募基金摆乌龙

    新年伊始之际，赵丹阳的赤子之心私募基金集体清盘的消息在基金市场掀起波澜。虽然对于赵丹阳的清盘之举，市场上的评论不尽相同，见仁见智。但有一点应该是可以取得共识的，那就是赵丹阳将赤子之心私募基金的清盘，体现了赵丹阳对投资者投入资金的负责精神。因为在过去的一年里投资收益不太理想，因为深感在新的一年里难以取得好的收成，所以，赵丹阳将15亿元的私募基金清盘了，以便投资者自由把握未来投资机会。这种做法显然是对投资者负责的。如果赵丹阳只是为了一己之利，继续把赤子之心私募基金支撑下去，那么，赵丹阳就可以提取一笔不菲的管理费收入，而即便是无需任何技巧的“打新股”，赵丹阳也可以获得不错的打新股收入，同样还可以提取一定的绩效费用。所以，赵丹阳将赤子之心私募基金清盘，体现了赵丹阳对投资者的一片“赤子之心”。
    仿佛是为了进一步印证赵丹阳对投资者认真负责的精神，就在赤子之心私募基金清盘消息传出后不久，近日市场上又传来了宝康债券投资基金、华夏回报证券投资基金、汇添富均衡增长投资基金在伟星股份公开增发过程中“摆乌龙”的消息。今年1月2日伟星股份公开增发1000万股A股进行网上、网下申购，根据深圳证券交易所提供的网上申购汇总数据等，伟星股份于1月7日进行了公告。然而，伟星股份随后发布的补充公告称，公司与主承销商办理上述公开增发的新股登记时，对网上、网下申购的投资者进行了认真核对，发现参与网下申购的89家机构投资者中，有4家机构同时参加了网上和网下申购。此4家机构为：宝康债券投资基金、华夏回报证券投资基金、汇添富均衡增长投资基金和上海长江企业发展合作公司。根据去年12月25日刊登的《浙江伟星实业发展股份有限公司公开增发A股网下发行公告》，机构投资者可以自愿选择网上或网下的申购方式中的一种方式，如果投资者同时参加网上和网下申购，则网下申购部分将被视为无效申购。因此，伟星股份认定以上4家机构投资者网下申购的共计2250万股股份为无效申购，所获配的约32万股股份由主承销商宏源证券股份有限公司包销。
    从宝康债券投资基金、华夏回报证券投资基金、汇添富均衡增长投资基金的自摆乌龙所带来的损失来看，当然不算大。三只基金申购股数均为700万股，每只基金获配股数为99777股。伟星股份增发价是26.85元，1月9日伟星股份收盘价30.90元，按照当天收盘价计算，每只基金的或有损失约在40万元。这对于投资基金来说，当然谈不上大的损失。
    但这件事情的影响并不在于摆乌龙所带来的损失上，而在于这件事情的性质。作为投资基金来说，属于专家理财。既然是专家，当然看懂就连中小投资者都可以看懂的《浙江伟星实业发展股份有限公司公开增发A股网下发行公告》应该不存在任何问题。可偏偏就是这些理财专家们却发生了不该出现的低级错误，同时参与网上、网下申购，招至网下申购无效。这说明了什么？这只能说明投资基金缺少对投资者投入资金的负责精神，正好与私募基金对投资者投入资金认真负责的做法形成鲜明的对比。
    更加让投资者不能放心的是，投资基金这种“摆乌龙”的事情并非是第一次出现。众所周知的“上电转债事件”，这是投资者不可能忘记的。事件发生在去年的8月14日，当日，上电转债结束了赎回前的最后一个交易日，赎回价格为103.2元，当日转债收盘价226.58元。据中国证监会基金部通报，泰达荷银、南方基金和华安基金3家基金公司旗下的5只基金，在8月中旬因未能及时转股或卖出所持有的上电转债，被强制赎回，直接造成2200万元损失。又如被市场冷处理的中国中铁网下申购。根据该公司网下发行公告披露，有18家机构共计467610万股为无效申购。按网下1.55998%的配售比率，上市后以每股涨4元计算，这18家机构共损失了3亿元利润。而据有关人士推测，这18家机构中同样也有投资基金的身影。
    投资基金一而再地“摆乌龙”，这是很能说明问题的。它显然与投资水平无关，它只是一个责任心的问题。因此，面对投资基金一次次的“摆乌龙”，投资者不难感受到赵丹阳赤子之心私募基金主动清盘行为的弥足珍贵。如何提高公募基金的投资责任感，也许这是摆在投资基金发展路上的又一个非常重要的问题。
http://stock1.finance.qq.com/a/20080115/002275.htm

本文标签：摆乌龙转债申购清盘基金

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