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十点看盘：理性面对水泥炒作

发表时间： 2008年05月13日 10时20分评论/阅读(/)

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                                       理性面对水泥炒作
     低开高走，A股市场参与者的恐慌远多余平静，笔者第一时间查看外资投行对这次地震的看法，还是很欣慰，没出现CNN一样的垃圾。美林在今早给客户的报告中说，目前伤亡多，但财产损失的消息十分有限。不过，相比今年早些时候的雪灾，地震对中国宏观经济带来的影响要“小得多”。还是很客观的评价的。
      早盘还是跟大家预计的都一样，低开高走，炒“灾后重建”概念的机构们，重演了今年春节后雪灾的一幕，建材，钢铁，因为如果灾后重建的话，需要水泥来盖房子吧，需要刚才来建设楼宇吧。医药正好处于景气，也顺带热了一把。

     但笔者的确不齿这种逻辑，就早盘市场涨幅第一个的水泥板块来看，机构行为纯属炒作，有点发国难财的意思。其他非震区的水泥公司确实可以受益吗？
     非也。因为水泥行业有一个很重要的特点，就是销售市场的运输半径对于水泥产品的盈利水平有很大的影响。比如今天涨幅第一的太行水泥，主要生产地点在河北省邯郸市，其主营的分公司在河北，北京，天津，东北，河南和山西，在四川附近也没有分公司。
     四川重建需要大量水泥，那么位于北方的这些水泥上市公司能受益吗？显然不能。
     也借此点醒一下炒作水泥的资金，发这个财可不厚道。即使炒作也需要有点基本的概念：一车皮水泥，从河北运到四川，算上运费，还有的赚吗？
    水泥行业是一个区域性极强的行业，要投资最少需要关注两点：
    一水泥行业是与宏观经济强相关行业。说简单点，经济过热的时候，水泥需要最多，一旦国家展开了调控的姿态，水泥日子就比较难过。故我们必须对最近宏观和房地产调控可能造成的对水泥行业复苏进程的负面影响保持警惕。

   二投资水泥要选区域的龙头。因为这个行业，销售市场的运输半径对于产品的盈利水平有很大的影响。

本文标签：水泥炒作高走黑体低开

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